Ijtihad berfungsi sebagai instrumen dinamis untuk menemukan hukum melalui metode penalaran hukum Islam (studi deduktif). Ketika sebuah masalah baru muncul, para mujtahid menggunakan beberapa metode utama:
• Qiyas (Analogi): Menyamakan hukum suatu masalah baru dengan masalah lama yang sudah ada hukumnya di Al-Qur'an/Hadis karena adanya kesamaan alasan ('illat). Contoh: Mengharamkan narkoba karena memiliki efek yang sama dengan khamr (memabukkan).
• Istislah/Maslahah Mursalah: Menetapkan hukum berdasarkan kemaslahatan umum jika tidak ada dalil spesifik yang melarang atau memerintahkannya.
• Tujuan Syariat (Maqasid al-Shari'ah): Memastikan bahwa keputusan hukum tersebut tetap menjaga lima unsur pokok: agama, jiwa, akal, keturunan, dan harta.

Dasarnya adalah Al-Qur’an, Hadis, serta metode seperti ijma’ dan qiyas, serta dilakukan oleh orang yang ahli di bidangnya

Ijtihad membantu memberikan solusi hukum Islam pada masalah baru seperti teknologi, ekonomi digital, dan sosial agar tetap sesuai syariat.

Wahyu adalah sumber utama, sedangkan ijtihad Nabi digunakan dalam hal yang belum ada wahyu, dan akan dikoreksi jika tidak sesuai.

Karena ijtihad digunakan setelah Al-Qur’an dan Hadis ketika tidak ditemukan hukum yang jelas.